prikaz prve stranice dokumenta Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
  Download
PDF 1.07 MB
Scientific paper - Original scientific paper
Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40 (2022), 2; 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297
Tomić, Bojan; Žiković, Saša; Jovanović, Lorena

Cite this document

Tomić, B., Žiković, S. & Jovanović, L. (2022). Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40. (2), 297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, Bojan, et al. "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, vol. 40, no. 2, 2022, pp. 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, Bojan, Saša Žiković and Lorena Jovanović. "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu 40, no. 2 (2022): 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, B., Žiković, S. and Jovanović, L. (2022) 'Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40(2), pp. 297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić B, Žiković S, Jovanović L. Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu [Internet]. 2022 December 30 [cited 2024 May 27];40(2):297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

B. Tomić, S. Žiković and L. Jovanović, "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, vol. 40, no. 2, pp. 297-312, December 2022. [Online]. Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:119311. [Accessed: 27 May 2024]

Please login to the repository to save this object to your list.
Metadata
Title (croatian)Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
Title (english)Crypto portfolio optimization through lens of tail risk and variance measures
AuthorBojan Tomić
MBZ: 116431
AuthorSaša Žiković
AuthorLorena Jovanović
Author's institutionUniversity of Rijeka
Faculty of Economics and Business
Scientific / art field,
discipline and subdiscipline		SOCIAL SCIENCES
Economics
Abstract (croatian)
Odabir odgovarajuće mjere rizika u velikoj mjeri ovisi o karakteristikama i dinamici imovine u koju se ulaže. Za investitore i upravitelje imovinom, raspon potencijalnih tržišnih rizika pruža prijeko potrebni uvid u optimizaciju portfelja imovine kojom upravljaju. Budući da je fokus ovog rada uspješnost više mjera rizika, investitorima se daje bolji uvid u potencijalnu veličinu rizika s kojim su suočeni. Budući da se cilj optimizacije rizika i dobiti može prilagoditi širokom izboru mjera rizika, u ovom ćemo radu testirati uspješnost klasične mjere rizika, tj. varijance/standardne devijacije u odnosu na mjeru rizika repa distribucije kao što je npr. očekivani gubitak u repu distribucije (ETL). Naš cilj je pronaći koja od ove dvije mjere rizika nudi najbolje rezultate za portfelj kriptovaluta i jesu li razlike statistički značajne. Osnova naše analize je testiranje dva cilja optimizacije (MinVar i MinETL) na 10 portfelja kriptovaluta koji su nasumično odabrani iz uzorka od 70 kriptovaluta s najvećom tržišnom kapitalizacijom
Abstract (english)
The choice of an adequate risk measure in portfolio optimization depends to a large extent on the characteristics and dynamics of the underlying assets. For investors and asset managers, a range of potential market risks provides much- needed insights into the optimization of their portfolio of assets. Since this paper focuses on multiple risk measures, it presents the investors with a better insight into the potential magnitude of the risk they are faced with. Since the risk-reward optimization target can be adjusted for a broad choice of risk measures in this paper we will test the performance of the classical risk measure i.e. standard deviation versus a tail risk measure such as expected tail loss (ETL). Our goal is to find which of the two offers the better performance for a portfolio of cryptocurrencies and if the differences are statistically significant. The setup for our analysis is testing two optimization targets (MinVar and MinETL) on 10 portfolios of cryptocurrencies randomly chosen from a sample of 70 cryptocurrencies with the highest market capitalization.
Keywords (croatian)
Keywords (english)
Languagecroatian
Languageenglish
Publication typeScientific paper - Original scientific paper
Publication statusPublished
Peer reviewPeer review - international
Publication versionPublished version
Journal titleZbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu
Numberingvol. 40, no. 2, pp. 297-312
p-ISSN1331-8004
e-ISSN1846-7520
DOIhttps://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297
URN:NBNurn:nbn:hr:192:119311
Publication2022-12-30
Document URLhttps://hrcak.srce.hr/289638
Type of resourceText
Access conditionsOpen access
Terms of useLicence In copyright icon
RepositoryRepository of the University of Rijeka, Faculty of Economics and Business
Created on2023-01-27 14:35:14